Mercados financieros

MATERIAS PRIMAS

Hay varias formas de considerar invertir en materias primas. Una es comprar cantidades variables de materias primas físicas, como lingotes de metales preciosos.

Los inversionistas también pueden invertir mediante el uso de contratos de futuros o productos cotizados en bolsa (ETP, por sus siglas en inglés) que rastrean directamente un índice de materias primas específico. Estas son inversiones altamente volátiles y complejas que generalmente se recomiendan solo para inversores sofisticados.

Otra forma de ganar exposición a los productos básicos es a través de fondos mutuos que invierten en negocios relacionados con productos básicos. Por ejemplo, un fondo de petróleo y gas sería dueño de acciones emitidas por compañías involucradas en la exploración, refinación, almacenamiento y distribución de energía.

Los inversores también pueden efectuar inversiones sintéticas como los CFDs en Materias Primas para obtener rendimientos a corto plazo y minimizar el impacto de la volatilidad.

Futuros de materias primas vs materias primas

¿Los futuros de materias primas y las materias primas siempre ofrecen las mismas rentabilidades? No necesariamente. Hay momentos en que una inversión supera a la otra; mantener una asignación para cada segmento puede ayudar a contribuir al desempeño general a largo plazo de la cartera.

Ventajas de invertir en materias primas

Diversificación

Con el tiempo, las materias primas y sus futuros tienden a proporcionar rendimientos que difieren de otras acciones y bonos. Una cartera con activos que no se mueven al mismo paso puede ayudarlo a administrar mejor la volatilidad del mercado. Sin embargo, la diversificación no garantiza ganancias o garantías contra pérdidas.

Potenciales Retornos

Los precios individuales de las materias primas pueden fluctuar debido a factores como la oferta y la demanda, los tipos de cambio, la inflación y la salud general de la economía. En los últimos años, el aumento de la demanda debido a los proyectos masivos de infraestructura global ha tenido una gran influencia en los precios de los productos básicos. En general, un aumento en los precios de las materias primas ha tenido un impacto positivo en las acciones de las empresas en industrias relacionadas.

Potenciales coberturas frente a la inflación

La inflación, que puede erosionar el valor de las acciones y los bonos, a menudo puede significar precios más altos para los productos básicos. Si bien los productos básicos han mostrado un sólido desempeño en períodos de alta inflación, los inversores deben tener en cuenta que los productos básicos pueden ser mucho más volátiles que otros tipos de inversiones.

Riesgos de invertir en materias primas

Principales riesgos

Los precios de las materias primas pueden ser extremadamente volátiles y la industria de las materias primas puede verse significativamente afectada por los acontecimientos mundiales, los controles de importación, la competencia mundial, las regulaciones gubernamentales y las condiciones económicas, todo lo cual puede tener un impacto en los precios de las materias primas. Existe la posibilidad de que su inversión pierda valor.

Volatilidad

Los fondos mutuos o productos cotizados en bolsa (ETP, por sus siglas en inglés) que rastrean un solo sector o producto básico pueden exhibir una volatilidad superior a la media. Además, los fondos de productos básicos o ETP que usan futuros, opciones u otros instrumentos derivados pueden aumentar aún más la volatilidad.

Exposición a mercados emergentes

Además de los riesgos asociados con la inversión en materias primas, estos fondos también conllevan muchos de los riesgos asociados a la inversión en mercados extranjeros y emergentes, incluida la volatilidad causada por la inestabilidad política, económica y monetaria.