ESTRATEGIA

ENFOQUE DE INVERSION

PORTAFOLIOS E INVERSIONES A LARGO PLAZO

Horizonte de inversion actual

El enfoque de inversión de Tradex consiste en aceptar las realidades del mundo de hoy y, al mismo tiempo, reconocer los grandes cambios que tienen lugar durante varios años y que transforman la vida tal como la conocemos. Enfrentado con un horizonte de inversión cada vez más dirigido por la política, por ejemplo, y una transición a largo plazo a todo lo digital, la asignación tradicional de activos ya no funciona y se necesita una mayor dosis de paciencia para superar la volatilidad.

Aceptando los fundamentos dados y adoptando el estilo de inversión relevante

De acuerdo con el horizonte de inversión actual, Tradex adopta un estilo de inversión prospectivo que se gestiona de manera activa manteniendo un oído en el suelo, diseccionando los hechos y tomando riesgos calculados para generar mayores rendimientos a largo plazo. Si bien las acciones, los bonos y el efectivo siguen siendo importantes en la cartera, atribuimos un mayor enfoque a las inversiones alternativas, como los derivados financieros, capital privado y fondos de cobertura, para aprovechar los fundamentos actuales y la evolución económica de una década.

Consideramos los siguientes como los conductores clave del mercado de hoy en día:

  • Diferencial de ingresos: creciendo a nivel mundial debido a la tecnología y las políticas gubernamentales equivocadas
  • Interrupción digital: los trabajos amenazados, la deflación y el ganador toman toda la economía
  • Tasas de interés – Cero a negativo
  • Dominio político: dominar cada vez más la economía, p. desapalancamiento gestionado mitigando las presiones deflacionarias
  • Regulación estricta: regulación excesiva que restringe el crecimiento y la creatividad
  • Problemas estructurales, p. desequilibrios del euro

Patrones de Mercado y posicionamiento

Buscar pistas en los mercados y ser capaz de actuar con decisión requiere habilidad. Nos enorgullecemos de nuestra capacidad para reasignar asertivamente las inversiones con base en nuestro profundo conocimiento del comportamiento del mercado y la confianza en nosotros mismos para reinvertir rutinariamente los retornos y generar mayores ganancias. Los mercados generalmente caen en uno de los cuatro escenarios (que se muestran a continuación) y en cualquier momento Tradex entiende qué está impulsando los mercados. A través de la asignación activa de activos, aprovechamos las oportunidades de inversión cuando surgen, lo que potencialmente mejora la rentabilidad de la inversión del cliente.

COMPORTAMIENTO TÍPICO DEL MERCADO

Las fluctuaciones del mercado brindan amplias oportunidades para inversiones amplias y diversificadas para preservar y aumentar el capital a largo plazo. Tradex asigna un porcentaje de la cartera a inversiones alternativas para maximizar los rendimientos.

SUCESOS EXTRAORDINARIOS

De vez en cuando suceden eventos que sorprenden al mundo, atrapando a todos por sorpresa. Tradex construye carteras que buscan minimizar las pérdidas en esos momentos, aprovechando los precios que se desvían de su valor razonable en el corto plazo.

ASUNTOS SISTÉMICOS

Tan pronto como se haya reconocido un problema sistémico como la crisis financiera de 2008, Tradex busca reducir rápidamente las posiciones, reinvirtiendo solo cuando se haya dado una respuesta integral de política gubernamental.

CONTRACCIÓN ECONÓMICA

Los mercados pueden perder valor nominal antes de las contracciones económicas. Tradex gestiona activamente el riesgo asignando activos en función de su evaluación táctica de los mercados y vuelve a entrar en el mercado tan pronto como el ciclo vuelva a comenzar.

Tres formas de gestionar el capital

El reconocimiento de los patrones del mercado forma la base de una cartera cuidadosamente construida que combina eficazmente tres formas de administrar el dinero:

  • Pasivo: una combinación constante de activos que tiene como objetivo limitar las pérdidas
  • Análisis activo: atento a la búsqueda de pistas y posicionamiento instintivo de la cartera para generar mejores rendimientos
  • Sistemático activo: inversiones basadas en una evaluación numérica de los datos disponibles